A Libor, a devizaárfolyamok és a jelzálogpiaci manipulációk után egy újabb világméretű pénzügyi botrány rengetheti meg a pénzintézeteket: a jelek szerint manipulálhatják az arany árfolyamát is.

A londoni fixing benchmarkok az arany derivatív pénzügyi termékeinek árazásában számítanak viszonyítási alapnak, ezeket manipulálhatták a piacokon. Az egyik brit pénzügyi felügyelet, az FCA, és az amerikai határidős piaci felügyelet is vizsgálódik az ügyben. A piacmozgató amerikai makroadatok idő előtti kiszivárgására utaló jelek is meglátszanak a grafikonokon, az FBI erről készített jelentése is meglepő eredményekkel záródott. Sőt, a fontos adatokat a New York Post szerint már a kormányzati hivatalokban, a közzétételük előtt is meghamisítják.

• Így kerülik meg a szigorú szabályokat:

Az FBI vizsgálatának előzménye, hogy a Bloomberg 2012 májusában telepítette a kormányzat által rendelkezésükre bocsátott új fekete dobozokat az Amerikai Kereskedelmi Minisztériumban, amelyek a korábbinál gyorsabb adatközlést tesznek lehetővé. A kormányzat által finanszírozott belső tesztjei során azonban a hírügynökség úgy találta, hogy több módon is át lehet verni az új eszközöket, ezt jelentették a hatóságoknak, és nem is kezdték el használni az új eszközöket.

A nyomozás döbbenetes eredménnyel zárult, az erről készült tanulmányban a fekete dobozok megkerülésének több módjára is fény derült. Az adatközlők először is egyszerűen ki tudják kapcsolni a fekete dobozokat, ha éppen nem állnak megfigyelés alatt. Másodszor fű alatt is kicsempészhetik az adatokat úgy, hogy egy tikos vezeték nélküli hálózatot, kábelt, vagy akár csak egy telefonvonalat használnak, ami megkerüli a fekete dobozt. Ugyanakkor bár konkrét szabályszegésről nem esik szó a tanulmányban, az FBI szerint ezek a módszerek valószínűleg jelenleg is használatban állnak.

• Az arany benchmarkot is manipulálhatják:

A grafikonok alapján, és az FBI véleménye szerint is elképzelhető tehát, hogy a piacmozgató adatokat bennfentesek már előbb megkapják, de nem csak az adatközlések előtti időszakokban viselkednek furcsán az árfolyamok. Az aranyhoz kapcsolódó derivatív ügyleteknél (opciók, határidős ügyletek) benchmarkként szolgáló londoni fixing árfolyamot is több esetben gyanús kereskedési megbízásokkal manipulálhatták, erre ezen a héten szerdán, október 11-én és szeptember 12-én is sor kerülhetett.

Egy-egy hatalmas értékű eladási megbízással bénították meg az arany piacát a fent említett három napon közvetlenül a London fixing benchmarkok számítása előtt. Szerdán például helyi idő szerint 12 óra 26 perc, 40 másodperckor 2000 határidős eladási ügyletre adtak be megbízást, amelynek következtében 20 másodpercre leállt a kereskedés a decemberi szállítású határidős aranykontraktusokban. Ennek következtében körülbelül 10 dollárt esett a sárga nemesfém árfolyama úgy, hogy ezt semmilyen makroadat vagy hír nem indokolná. A benchmark így 12 óra 30 perckor 10 dollárral alacsonyabb szintre került, mint ha nem adták volna be a hatalmas megbízást. Ha ezt a 10 dolláros mozgást az arany ellen fogadva más termékekkel megjátszották a megbízás beadói, akkor nagy profitot tehettek zsebre.